豪擲39億元收購(gòu)《花千骨》手游幕后團(tuán)隊(duì)，寧波富邦 跨界并購(gòu)游戲資產(chǎn)的重組方案一經(jīng)披露，就受到市場(chǎng)各界的廣泛關(guān)注。8月2日，寧波富邦重大資產(chǎn)重組媒體說(shuō)明會(huì)在上交所交易大廳舉行。結(jié)合此前上交所向公司發(fā)出的重組問(wèn)詢函，本次交易是否構(gòu)成重組上市(即“借殼”)、交易標(biāo)的估值合理性、業(yè)績(jī)承諾將如何兌現(xiàn)等問(wèn)題成為本次說(shuō)明會(huì)上的焦點(diǎn)。上市公司實(shí)際控制人宋漢平強(qiáng)調(diào)，“本次交易不構(gòu)成借殼，交易對(duì)方不謀求控股地位”是重組得以推進(jìn)的前提，而公司控股股東富邦控股也將確保其第一大股東地位不變。

　　回顧重組方案，寧波富邦擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向何云鵬、陳琛等人收購(gòu)天象互娛100%股權(quán)和天象互動(dòng)100%股權(quán)，分別作價(jià)37.5億元、1.5億元，合計(jì)交易金額為39億元;同時(shí)，公司擬向控股股東富邦控股等發(fā)行股份募集不超過(guò)18.4億元的配套資金。本次交易完成后，寧波富邦將在原有的鋁型材加工和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)外，新增移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)游戲研發(fā)、發(fā)行、運(yùn)營(yíng)和孵化業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整。

　　值得關(guān)注的是，方案中，本次交易標(biāo)的天象互娛、天象互動(dòng)的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額指標(biāo)合計(jì)均遠(yuǎn)超上市公司同期相應(yīng)指標(biāo)的100%，而公告認(rèn)為本次交易不構(gòu)成重組上市的關(guān)鍵在于公司的控制權(quán)未發(fā)生變更。然而，交易后的股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，上市公司實(shí)際控制人合計(jì)控制公司29.22%股權(quán)。根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)同時(shí)募集配套資金的相關(guān)問(wèn)題與解答》，在扣除配套募資部分所獲股份后，公司實(shí)際控制人的持股比例為13.64%，而交易對(duì)方何云鵬、陳琛、張普等人的合計(jì)持股比例則為19.94%。

　　對(duì)此情況，在昨日的媒體說(shuō)明會(huì)上，投服中心副總經(jīng)理徐明拋出問(wèn)題：公司本次重組是否存在被認(rèn)定為重組上市的風(fēng)險(xiǎn)?監(jiān)管層是否會(huì)認(rèn)定何云鵬等人構(gòu)成一致行動(dòng)人，從而導(dǎo)致上市公司的控制權(quán)發(fā)生變更?根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》第83條第6款的規(guī)定，投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營(yíng)等其他經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，即為一致行動(dòng)人。

　　作為回應(yīng)，本次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)表示，交易是否構(gòu)成重組上市的關(guān)鍵是何云鵬等六位自然人是否存在一致行動(dòng)人關(guān)系，而根據(jù)前期深入的調(diào)查，上述六人也提供了書(shū)面聲明，表示其從未簽訂過(guò)任何一致行動(dòng)協(xié)議書(shū)，也無(wú)此計(jì)劃或安排。而上述六人還曾是另一公司赤月科技(已與天象互動(dòng)合并)的共同股東。

　　對(duì)此，寧波富邦實(shí)際控制人宋漢平表示，本次重組并非重組上市。其解釋道，此次交易得以進(jìn)行的前提為交易雙方均明確接受“本次交易并非借殼，以及交易對(duì)方(天象方面股東)不謀求控股地位”，而富邦控股也將確保其第一大股東的地位。