1、19城接連出臺(tái)樓市新政：重啟限購(gòu)限貸

　　自9月30日晚間至10月6日，短短七天時(shí)間，北京、天津、蘇州、成都、合肥、南京、深圳等多個(gè)城市先后發(fā)布新樓市調(diào)控政策，分析人士指出，這意味著去年“330”樓市新政以來(lái)全面寬松政策迎來(lái)拐點(diǎn)，樓市或?qū)⒔禍亍?/p>

　　網(wǎng)傳一份文件稱，9月30日上午，住建部召開了熱點(diǎn)城市房地產(chǎn)工作部署會(huì)會(huì)議傳達(dá)領(lǐng)導(dǎo)主要精神，習(xí)總：去庫(kù)存要一城一策、一二線城市要防泡沫，三四線城市要同城鎮(zhèn)化進(jìn)程相結(jié)合;博士：一線要控制住，二線城市要穩(wěn)定住，三四線城市要活起來(lái)。

　　點(diǎn)評(píng)：上述文件未經(jīng)證實(shí)，但符合邏輯，中央的意思是想把水往三四線城市趕，各地去庫(kù)存要雨露均沾，不能形成“胖的撐死，瘦子餓死”的尷尬局面。但三四線普遍人口流出，沒啥投資價(jià)值，只能靠剛需來(lái)提振。

　　投資客將被迫退出樓市，客觀上對(duì)股市構(gòu)成利好。

　　國(guó)慶期間，卻又有私募人士在表示，樓市資金開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)A股了，近期發(fā)行的私募產(chǎn)品，有不少認(rèn)購(gòu)者是從樓市撤下來(lái)的投資者。

　　不過，短線大盤不一定會(huì)漲，至少對(duì)地產(chǎn)股是利空，仍在交易的港股富力地產(chǎn)、華潤(rùn)置地等本周下跌超6%。地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈恐怕也會(huì)遭波及。

　　2、中國(guó)外儲(chǔ)三連降至5年來(lái)新低 離岸人民幣大跌

　　央行最新公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)9月末外匯儲(chǔ)備31663.8億美元，環(huán)比減少188億美元，為5月以來(lái)最大單月降幅。也是連續(xù)第三個(gè)月下降，跌幅超預(yù)期，跌至近5年來(lái)最低水平。

　　外儲(chǔ)連跌背后，是對(duì)人民幣貶值預(yù)期及資本出逃的擔(dān)憂。國(guó)慶期間，由于美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期重燃，國(guó)際金價(jià)暴跌，以及英鎊匯率大跌，這對(duì)離岸人民幣構(gòu)成了顯著壓力，其一度觸及9個(gè)月新低，失守6.7重要關(guān)口。

　　點(diǎn)評(píng)：經(jīng)濟(jì)很差，貨幣很多，房?jī)r(jià)很高，資金有外流沖動(dòng)也很正常，刀鋒身邊的朋友，確實(shí)有不少人在籌劃賣房移民。

　　樓市降溫之后，熱錢需要新的去處，換美元確實(shí)是一個(gè)可選項(xiàng)。

　　為了保匯率，刀鋒預(yù)計(jì)，未來(lái)一段時(shí)間，國(guó)家將進(jìn)一步加強(qiáng)外匯管制，防止資金流出。

　　另外，刀鋒強(qiáng)烈建議搞活股市，讓股市產(chǎn)生賺錢效應(yīng)，成為新的資金蓄水池。這樣，大家就不會(huì)爭(zhēng)先恐后去換美元了。

　　3、黃金經(jīng)歷最悲慘一周：跌幅超5%創(chuàng)三年記錄

　　國(guó)內(nèi)市場(chǎng)休市，國(guó)際金價(jià)卻在國(guó)慶長(zhǎng)假期間再現(xiàn)大幅波動(dòng)，COMEX12月黃金期貨周五報(bào)1251.90美元/盎司，為連續(xù)第六個(gè)交易日收跌，本周累跌約5%，創(chuàng)2013年9月中期以來(lái)最大單周跌幅。

　　由于傳言歐洲央行很可能逐步縮減資產(chǎn)購(gòu)買的規(guī)模，以每月額度100億歐元來(lái)逐漸結(jié)束歐洲的量化寬松政策，加上美聯(lián)儲(chǔ)官員表態(tài)美元的加息時(shí)機(jī)成熟，帶動(dòng)美元上漲，金價(jià)大幅下跌。

　　點(diǎn)評(píng)：刀鋒對(duì)金價(jià)走勢(shì)研究不多，感覺亂世買黃金比較靠譜，但黃金以美元計(jì)價(jià)，若美元預(yù)期走強(qiáng)，金價(jià)自然會(huì)走弱，而且，黃金的本質(zhì)是一種金屬，在互聯(lián)網(wǎng)+虛擬現(xiàn)實(shí)的未來(lái)，或許已經(jīng)失去了長(zhǎng)期存在的意義和價(jià)值嗎?A股黃金概念股，下周開市估計(jì)跌幅不小，暫時(shí)回避。

　　4、英鎊“閃崩”一度暴跌6.1% 創(chuàng)逾31年新低

　　周五亞市早盤階段，英鎊兌美元出現(xiàn)跳水，一度跌6.1%，為6月份英國(guó)脫歐公投結(jié)果揭曉以來(lái)最大盤中跌幅，最低至1.1841，創(chuàng)下1985年3月26日以來(lái)的最低。

　　Forexlive點(diǎn)評(píng)稱，很長(zhǎng)一段時(shí)間都未見過一個(gè)像英鎊兌美元這樣的重量級(jí)主要貨幣對(duì)在沒有任何新聞的情況下暴跌近800點(diǎn)(至少在他們看來(lái)，早上7點(diǎn)的這波暴跌確實(shí)沒有任何實(shí)質(zhì)性新聞?dòng)|發(fā))。

　　點(diǎn)評(píng)：看到這條新聞，刀鋒首先想到的是：李嘉誠(chéng)悲催了，提前兩年撤離中國(guó)樓市，錯(cuò)過最肥美的一段上漲。把大部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到英國(guó)，卻趕上英鎊幾十年不遇的暴跌。

　　不管多牛的人，不服老肯定不行啊!

　　刀鋒認(rèn)為，英國(guó)作為老牌資本主義國(guó)家，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)中完敗，谷歌臉書蘋果等都是美國(guó)的，而高端制造業(yè)是德國(guó)和日本的，中國(guó)也有騰訊和阿里巴巴，還有房地產(chǎn)。英國(guó)有什么呢?

　　5、周小川：重視房?jī)r(jià)上漲 會(huì)對(duì)信貸增長(zhǎng)有所控制

　　央行行長(zhǎng)周小川10月6日在G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議上指出，近期中國(guó)部分城市房?jī)r(jià)上漲較快。中國(guó)政府對(duì)此高度重視，積極采取措施促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展。

　　去年中國(guó)資本市場(chǎng)出現(xiàn)一定波動(dòng)，為維護(hù)金融穩(wěn)定，當(dāng)時(shí)階段性地出現(xiàn)了更多依賴銀行信貸融資的情況，但市場(chǎng)恢復(fù)穩(wěn)定后已不再有大的增加。隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇逐步正常化，中國(guó)也會(huì)對(duì)信貸增長(zhǎng)有所控制。

　　點(diǎn)評(píng)：官方首次提出“控制信貸增長(zhǎng)”，信號(hào)意義強(qiáng)烈。雖然語(yǔ)境上是由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，但抑制房地產(chǎn)泡沫，單靠地方政府“限購(gòu)限貸”還不夠，客觀上也需要央行適度關(guān)閉信貸水閘。

　　刀鋒之前提到過，房地產(chǎn)市場(chǎng)過熱，為了打壓房?jī)r(jià)，不可避免的貨幣層面會(huì)出臺(tái)緊縮政策，理論上，若水變少了，股市也會(huì)遭遇池魚之殃。當(dāng)然，若新增信貸不進(jìn)房地產(chǎn)了，即便總數(shù)變少，其他方面反而會(huì)更寬松一些。

　　6、9月非農(nóng)數(shù)據(jù)不及預(yù)期 美聯(lián)儲(chǔ)加息概率不降反升

　　美國(guó)9月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)僅增15.6萬(wàn)，遜于市場(chǎng)預(yù)期的17.5萬(wàn)，但市場(chǎng)最終判斷還是加息的概率大漲。12月加息概率已提升至70.2%，而就業(yè)報(bào)告公布前為63.9%。

　　盡管9月非農(nóng)不及預(yù)期，但足以證明美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)依然強(qiáng)勁，從而支撐美聯(lián)儲(chǔ)在未來(lái)數(shù)月加息。報(bào)告存在兩大亮點(diǎn)：1)美國(guó)9月勞動(dòng)參與率回升62.9%，創(chuàng)下六個(gè)月來(lái)最高。2)9月平均每小時(shí)薪資月率增0.2%;年率增幅則達(dá)2.6%，重新回到6月和7月所觸及的逾兩年高位。

　　點(diǎn)評(píng)：狼來(lái)了每個(gè)月都要喊幾次，但每次都會(huì)讓市場(chǎng)緊張幾天。全球流動(dòng)性拐點(diǎn)來(lái)臨，若歐洲日本和中國(guó)都開始緊縮，共識(shí)之下，美聯(lián)儲(chǔ)12月加息也并非不可能。

　　7、國(guó)慶期間全球股市普遍上漲 恒指漲2.38%

　　A股休市期間外圍普遍上漲，亞洲股市方面，恒指漲2.38%，日股漲2.49%;歐美股市共6個(gè)交易日，英國(guó)股市漲1.81%，法國(guó)漲0.14%，德國(guó)漲0.82%;道指漲0.54%，納指漲0.44%，標(biāo)普漲0.22%;大宗商品方面，國(guó)際金價(jià)重挫4.51%，原油累計(jì)漲3.3%。港股市場(chǎng)方面，恒指再次突破24000點(diǎn)阻力位，雖然內(nèi)房股普遍下跌，但煤炭股漲幅較大。

　　點(diǎn)評(píng)：外圍市場(chǎng)暖意濃濃，給持股過節(jié)的投資者吃下一顆定心丸。如果把港股當(dāng)做風(fēng)向標(biāo)，A股下周有望迎來(lái)補(bǔ)漲行情。當(dāng)然，港股也有深港通和內(nèi)地資金南下對(duì)沖人民幣貶值的利好因素。

　　8、中國(guó)恒大確認(rèn)擬買殼深深房A 舉牌概念何去何從

　　中國(guó)恒大本周在港交所發(fā)布公告，確認(rèn)與深深房訂立協(xié)議，后者以發(fā)行A股或現(xiàn)金方式購(gòu)買恒大地產(chǎn)股權(quán);在與深深房正式協(xié)議簽署前，恒大可引入總額約300億元人民幣的戰(zhàn)略投資者。

　　點(diǎn)評(píng)：此消息對(duì)深深房自然是天大的利好，對(duì)其他深圳本地股也會(huì)有帶動(dòng)作用。但嘉凱城(000918,股吧)和廊坊發(fā)展(600149,股吧)等此前存在借殼預(yù)期的股票，構(gòu)成利空。另外，恒大回歸A股宣稱要引入300億的戰(zhàn)略投資者，類似360和萬(wàn)達(dá)，相關(guān)參股概念股值得重點(diǎn)關(guān)注。

　　9、謝百三教授因病去世 貧困縣IPO優(yōu)惠政策收緊

　　10月2日消息，復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院教授謝百三于今日凌晨2點(diǎn)50分在上海新華醫(yī)院因病不幸去世，享年68歲。證監(jiān)會(huì)主席劉士余表示：獲悉謝百三教授逝世的噩耗，內(nèi)心十分沉痛!“百家爭(zhēng)鳴”永遠(yuǎn)是科學(xué)發(fā)展與政策完善的不竭動(dòng)力。 逝者如斯，謝教授的那份率真，對(duì)我來(lái)講顯得彌足珍貴!

　　證監(jiān)會(huì)辦公廳扶貧辦明確，貧困縣IPO公司的注冊(cè)地必須在貧困縣, 納稅一定要在貧困縣; 生產(chǎn)地與注冊(cè)地不可分離;不需要僅有注冊(cè)地的空殼公司。

　　點(diǎn)評(píng)：因抨擊“IPO扶貧”而出名的謝教授，時(shí)隔半個(gè)月就猝然離世，叫人不敢相信這是真的�！俺鰩熚唇萆硐人溃�長(zhǎng)使英雄淚滿襟”，作為中小股民的代言人，謝教授不顧病體，為股市和股民利益大聲疾呼，沒有任何私心，只為市場(chǎng)的公平。人之將死，其言也善，希望謝教授的離去，能換來(lái)管理層的反思和行動(dòng)。

　　10、2016年諾貝爾獎(jiǎng)相繼揭曉

　　2016年諾貝爾生理學(xué)或醫(yī)學(xué)獎(jiǎng)授予日本科學(xué)家大隅良典(Yoshinori/Ohsumi)，以表彰他發(fā)現(xiàn)了細(xì)胞自噬的機(jī)制。

　　諾貝爾物理學(xué)獎(jiǎng)物理學(xué)獎(jiǎng)授予三位美國(guó)科學(xué)家：戴維·索利斯、鄧肯·霍爾丹和邁克爾·科斯特利茨，以表彰他們?cè)诶碚撋习l(fā)現(xiàn)了物質(zhì)的拓?fù)湎嘧兒屯負(fù)湎唷?/p>

　　諾貝爾化學(xué)獎(jiǎng)在瑞典皇家科學(xué)院揭曉，讓-皮埃爾-索維奇，J-弗雷澤-斯托達(dá)特爵士和伯納德-L-費(fèi)林加三位科學(xué)家分享該獎(jiǎng)，以表彰他們?cè)凇昂铣煞肿訖C(jī)器”方面的研究。

　　點(diǎn)評(píng)：每年的諾獎(jiǎng)得主可謂名利雙收，A股市場(chǎng)也會(huì)順帶發(fā)紅包。關(guān)注醫(yī)學(xué)獎(jiǎng)概念股：恒瑞醫(yī)藥(600276,股吧)、雙鷺?biāo)帢I(yè)(002038,股吧)、華北制藥(600812,股吧)、華東醫(yī)藥(000963,股吧)等;化學(xué)獎(jiǎng)概念股：蘇大維格(300331,股吧)、南風(fēng)化工(000737,股吧)、中國(guó)寶安(000009,股吧)等。

　　綜合假期消息面，19城市出臺(tái)新政，引發(fā)“樓市資金重返A(chǔ)股”的預(yù)期，外加全球股市向好(尤其是港股再創(chuàng)階段新高)，節(jié)后滬深大盤有望迎來(lái)反彈!

　　但反彈高度可能有限，短線來(lái)看，地產(chǎn)股及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有調(diào)整需求，黃金股也會(huì)大幅低開!“人民幣貶值”和“貨幣政策轉(zhuǎn)向”是最大的不確定因素，假期離岸人民幣匯率已經(jīng)破位，周小川首提“控制信貸增長(zhǎng)”，緊縮信號(hào)也非常明顯。

　　近期關(guān)于“保匯率”還是“保房?jī)r(jià)”的討論十分熱烈，我黨向來(lái)有“既要又要”的優(yōu)良傳統(tǒng)，這兩者一定是都要保的，刀鋒認(rèn)為，目前最重要的，是要堅(jiān)決防住賣房資金外逃。

　　刀鋒強(qiáng)烈建議中央再次搞活股市，讓股市產(chǎn)生賺錢效應(yīng)，成為資金新的蓄水池，然后通過IPO和增發(fā)等支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。這樣，大家就不會(huì)爭(zhēng)先恐后去換美元了，房?jī)r(jià)也能穩(wěn)住，一舉多得。