年初完成定增，順利募集到40億元資金的山西證券近期麻煩不斷。山西證券10日晚間發(fā)布公告稱(chēng)遭遇二股東的大幅減持。而此前，公司還經(jīng)歷了子公司被處罰、業(yè)績(jī)大幅下滑等事件。

由于利空重重，山西證券股價(jià)自三季度以來(lái)一直處于下跌通道。統(tǒng)計(jì)顯示，7月1日至昨日收盤(pán)，山西證券累計(jì)下跌15.88%，其中三季度跌幅14.5%，在25家上市券商股中表現(xiàn)最差，而國(guó)元證券、太平洋在此期間漲幅超過(guò)了20%，海通證券、招商證券、興業(yè)證券等多家券商也紛紛實(shí)現(xiàn)了上漲。

二股東減持套現(xiàn)逾5億元 不到6年減持一半持股

公司三股東公布年內(nèi)減持不超2828.7萬(wàn)股的計(jì)劃不到半個(gè)月，山西證券就發(fā)布公告，稱(chēng)二股東太鋼集團(tuán)于6月14日~9月30日累計(jì)減持了3432萬(wàn)股公司股份，其中6月14日-6月28日通過(guò)大宗交易平臺(tái)減持1000萬(wàn)股，減持均價(jià)為16.26元；7月7日至于9月30日減持2432.02萬(wàn)股，減持均價(jià)15.34元；以此計(jì)算，太鋼集團(tuán)在過(guò)去三個(gè)月里通過(guò)減持山西證券套現(xiàn)金額約5.36億元。而減持的原因，山西證券證券部相關(guān)人員對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者表示：“因經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要�！睌�(shù)據(jù)顯示，太鋼集團(tuán)已經(jīng)連續(xù)兩年虧損，2014年和2015年的虧損額分別為5388萬(wàn)元和50.84億元。

資料顯示，太鋼集團(tuán)是山西證券的第二大股東，本次減持完成后，公司持有山西證券2.82億股，占總股本的比例9.99%，而山西證券發(fā)行前，太鋼集團(tuán)共持股4.6億股，占比23.01%，發(fā)行后持股4.51億股，占比18.78%。

據(jù)了解，山西證券于2010年11月15日上市，也就是說(shuō)，太鋼集團(tuán)在五年多時(shí)間里減持了該公司近一半的持股，值得一提的是，太鋼集團(tuán)還曾因交易員烏龍指構(gòu)成違規(guī)短線交易，被山西證券要求嚴(yán)格規(guī)范買(mǎi)賣(mài)股票行為，并召來(lái)了6個(gè)月的買(mǎi)賣(mài)禁閉期。

與大手筆的頻繁減持不同，太鋼集團(tuán)在增持方面顯得頗為“吝嗇”，其去年“股災(zāi)”期間的增持承諾也未能完成。2015年7月10日，太鋼集團(tuán)承諾“將以不高于1.52億元人民幣增持山西證券股票”，但后來(lái)山西證券表示，鑒于出具承諾后A股市場(chǎng)已發(fā)生了重大變化，公司股價(jià)趨于穩(wěn)定，因此太鋼集團(tuán)未進(jìn)行增持。。

子公司中德證券遭立案調(diào)查 被罰沒(méi)600萬(wàn)元

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，太鋼集團(tuán)還持有太鋼不銹、廣深鐵路、金鉬股份等上市公司股份，但近期出手減持的，好像只有山西證券一家。有私募分析師對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者表示，或許與此前的子公司被處罰、中報(bào)業(yè)績(jī)驟降有一定的關(guān)系。

今年8月份，山西證券發(fā)布公告，稱(chēng)控股子公司中德證券被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，原因是作為紫光卓遠(yuǎn)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，存在“未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”的行為。

一個(gè)月后，中德證券處罰結(jié)果出爐，根據(jù)證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰決定書(shū)》，責(zé)令中德證券改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入300萬(wàn)元，并處以300萬(wàn)元罰款；對(duì)財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人李慶中、王鑫給予警告，并分別處以5萬(wàn)元罰款。

全年業(yè)績(jī)下滑或成定局 三季度股價(jià)表現(xiàn)同行業(yè)最差

雖然罰沒(méi)款處罰實(shí)施后，中德證券投行項(xiàng)目恢復(fù)正常。不過(guò)，已獲得IPO批文、原計(jì)劃于8月15日刊登網(wǎng)上路演公告的國(guó)泰集團(tuán)，自因保薦機(jī)構(gòu)中德證券被立案調(diào)查而中止后續(xù)發(fā)行工作以來(lái)，未發(fā)布任何進(jìn)展消息。

另外，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的這一個(gè)多月里，中德證券多個(gè)投行項(xiàng)目被迫暫停，其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)隨之出現(xiàn)大幅下滑。月報(bào)顯示，中德證券8月份營(yíng)收入4874.36萬(wàn)元，環(huán)比下滑40%；凈利潤(rùn)1311.91萬(wàn)元，環(huán)比下滑71%。

山西證券還在9月27日發(fā)布公告，稱(chēng)中德證券已將全部罰沒(méi)款共計(jì)600萬(wàn)匯交至證監(jiān)會(huì)指定賬戶，這都對(duì)母公司山西證券的2016年全年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)形成一定拖累。據(jù)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者了解，山西證券上半年的業(yè)績(jī)就讓投資者頗為失望，半年報(bào)顯示，1-6月份公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約為9.33億元，同比大幅下滑61.64%；凈利潤(rùn)1.81億元，同比大幅下滑幅度高達(dá)84.93%。

對(duì)于業(yè)績(jī)下滑的原因，山西證券表示主要受“證券市場(chǎng)低迷影響”，也就是說(shuō)，如果四季度A股市場(chǎng)行情沒(méi)有明顯改善，加上子公司被罰款等多重利空因素影響，山西證券2016年業(yè)績(jī)下滑或成定局。