文/曹飛燕 華夏銀行戰(zhàn)略發(fā)展部經(jīng)理 徐雨 華夏銀行戰(zhàn)略發(fā)展部 載于《中國銀行業(yè)》雜志2017年第8期 輕型化戰(zhàn)略一定要建立在傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)良好發(fā)展、客戶積淀豐富的基礎(chǔ)之上,否則輕型化轉(zhuǎn)型只會是無源之水、無本之木!拜p”“重”之間的結(jié)構(gòu)和布局要有個合理的度。過“重”,會導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的親周期現(xiàn)象,不易于平滑經(jīng)濟周期波動對經(jīng)營的影響;過“輕”,又會失去存貸業(yè)務(wù)的壓艙石作用,疊加和放大經(jīng)濟周期變化帶來的市場影響。 為應(yīng)對經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中結(jié)構(gòu)再平衡帶來的潛在風險顯性化、互聯(lián)網(wǎng)金融、息差收窄、資金脫媒以及監(jiān)管政策趨嚴等挑戰(zhàn)和影響,以往單純依靠高資本消耗的存貸業(yè)務(wù)已不能完全適應(yīng)市場和客戶的需求。作為我國銀行業(yè)最具活力的全國性股份制商業(yè)銀行(以下簡稱股份行),近年來不斷探索輕型化轉(zhuǎn)型之路。輕型化轉(zhuǎn)型的重點是通過輕負債經(jīng)營、輕資產(chǎn)配置,降低風險資產(chǎn)占用,減少資本消耗,擺脫規(guī)模情結(jié)、速度依賴,探索低資本消耗、高質(zhì)量與效益的內(nèi)涵式發(fā)展路徑。 本質(zhì)上看,作為信用中介的銀行,存、貸款是其生存本源和立足基礎(chǔ),二者不可偏廢;存款是銀行支撐規(guī)模和利潤增長的重要基礎(chǔ),是滿足客戶多樣化業(yè)務(wù)需求的前提;而建立在生產(chǎn)經(jīng)營和商業(yè)自償性交易基礎(chǔ)上的貸款投放行為,是銀行主要的收益來源。分析8家A股上市股份行2016年年報可見,存貸規(guī)模仍是各行市場份額和盈利能力的壓艙石,市場化資金來源與應(yīng)用的發(fā)展并不能替代傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)。一方面,從存款占資產(chǎn)規(guī)模的比重來看,除興業(yè)銀行為44.28%外(因其市場化業(yè)務(wù)占比較高),其他各行均在50%以上,最高的招商銀行、平安銀行分別在65.07%、63.98%。另一方面,從貸款占資產(chǎn)規(guī)模的比重來看,興業(yè)銀行最低為34.17%;招商銀行、華夏銀行占比超過50%,分別為54.13%、51.63%,其他各行均在40%以上。 但隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展、科技進步的驅(qū)動和資本市場的興起,一方面,商業(yè)銀行負債端的存款占比在下降,市場化資金來源不斷多元化,加強結(jié)算型、往來型、交易型等低成本資金的組織日益重要;另一方面,資產(chǎn)端貸款投放占比逐漸降低,投資和同業(yè)業(yè)務(wù)不斷攀升,對資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)、風險組合與定價管理提出了更高要求。與此同時,為減少資本占用,表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新不斷,資產(chǎn)證券化等工具創(chuàng)新涌現(xiàn),借以實現(xiàn)加速資金周轉(zhuǎn)、提升資產(chǎn)和資源配置效率的目的。以上這些共同成為輕型化的重要組成部分。 實踐一:資產(chǎn)配置輕型化 資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)輕型化。2016年8家A股上市股份行貸款資產(chǎn)占比緩慢降低,平均為45.26%,較2015年下降0.18個百分點,較2014年下降1.19個百分點。同時,在監(jiān)管政策引導(dǎo)下,股份行主動調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu),壓縮同業(yè)資產(chǎn)配置,提升投資類資產(chǎn)占比。2016年,同業(yè)資產(chǎn)占比8.25%,較2015年整體下降3.07個百分點,較2014年下降5.6個百分點。相反,投資類資產(chǎn)占比反彈,2016年達到33.66%,較2015年提升4.21個百分點,較2014年上升10.17個百分點。其中,興業(yè)銀行、民生銀行的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)于平均水平,主要得益于其先于同業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,以及與之配套的組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化和業(yè)務(wù)策略聚焦。 貸款結(jié)構(gòu)輕型化,零售貸款占比持續(xù)提升。2016年,上市股份行貸款結(jié)構(gòu)繼續(xù)向輕資產(chǎn)構(gòu)成方向轉(zhuǎn)變,主要表現(xiàn)為公司貸款占比明顯下降,個人貸款占比上升,信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化。數(shù)據(jù)顯示,8家A股上市股份行2016年公司貸款占比平均為61.56%,相比2015年下降3.91個百分點,比2014年下降6.71個百分點;個人貸款平均占比35.26%,相比2015年增加4個百分點,比2014年增加5.42個百分點。從各家機構(gòu)具體表現(xiàn)來看,大部分上市股份行2016年公司貸款占比低于70%,招商銀行、民生銀行、光大銀行低于60%,處于相對較低水平,公司貸款占比最高與最低銀行間的差距超過29%,個人貸款占比最高與最低間的差距超過27%,如圖1所示。表現(xiàn)最搶眼的是招商銀行,公司貸款占比低至48.03%,首次破“5”,零售貸款占比高達47.23%,這與招商銀行“打造以零售金融為主體的發(fā)展戰(zhàn)略”密切相關(guān),通過結(jié)構(gòu)調(diào)整,招商銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更趨優(yōu)化,資產(chǎn)更“輕”。 實踐二:收入結(jié)構(gòu)輕型化 息差收窄,使單純依靠凈利息收入增長的模式風光不再,提高手續(xù)費及傭金收入等非息收入占比,不斷優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)成為上市股份行保持業(yè)績增長的重要手段。 從收入結(jié)構(gòu)看,上市股份行聚焦重點行業(yè)、重點區(qū)域、重點客戶,持續(xù)加大手續(xù)費及傭金收入等非息收入的發(fā)展力度,平均凈利息收入占比呈下降趨勢,平均手續(xù)費及傭金收入呈上升趨勢,收入結(jié)構(gòu)分化格局明顯。2016年8家A股上市股份行平均數(shù)據(jù)顯示,其凈利息收入占比68.76%,較2015年下降2.99個百分點,較2014年下降6.04個百分點;凈手續(xù)費及傭金收入占比27.19%,較2015年增加2.08個百分點,較2014年增加5.13個百分點。其中,民生銀行和招商銀行的凈利息收入占比分別下降為61%和64.39%,凈手續(xù)費及傭金收入占比分別高達33.67%、29.12%,優(yōu)勢明顯。應(yīng)該說收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化只是經(jīng)營活動的結(jié)果體現(xiàn),更多地反映了上市股份行圍繞發(fā)展戰(zhàn)略,聚焦核心客戶和上下游客戶,提供一攬子綜合服務(wù)解決方案的能力在提升。 手續(xù)費及傭金收入的構(gòu)成呈現(xiàn)兩個明顯特點。首先,銀行卡、代理、結(jié)算清算等三大傳統(tǒng)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)收入依然占主導(dǎo)地位,而且普遍保持穩(wěn)定增長,市場排位格局基本穩(wěn)定,依然是民生銀行和招商銀行遙遙領(lǐng)先,分別達到348.61億元和307.3億元。其次,在咨詢顧問、擔保承諾、理財服務(wù)、資產(chǎn)托管、投行及信托、融資租賃等新興業(yè)務(wù)方面,上市股份行呈現(xiàn)出各領(lǐng)風騷的差異化發(fā)展特點。比如,在擔保承諾方面,民生銀行、招商銀行和中信銀行相對領(lǐng)先;咨詢顧問方面,興業(yè)銀行和中信銀行明顯領(lǐng)先;理財服務(wù)方面,浦發(fā)銀行和光大銀行位居前列;資產(chǎn)托管方面,招商銀行和民生銀行遠居前列;融資租賃業(yè)務(wù)方面,興業(yè)銀行和民生銀行處于領(lǐng)先位置;投行服務(wù)方面,浦發(fā)銀行一支獨秀;信托業(yè)務(wù)方面,興業(yè)銀行一枝獨秀?傮w而言,招商銀行、民生銀行、中信銀行位于中間業(yè)務(wù)收入增長的前三甲,其中招商銀行和民生銀行處于全面領(lǐng)先地位。 實踐三:資本占用輕型化 資本與資產(chǎn)規(guī)模息息相關(guān),資本的多少在一定程度上決定了規(guī)模擴張的空間。從年報數(shù)據(jù)看,上市股份行通過完善資產(chǎn)負債、定價管理、資本管理、全面預(yù)算的價值導(dǎo)向管理,推動各層級、各條線回歸銀行經(jīng)營本源,推動業(yè)務(wù)經(jīng)營、風險控制和財務(wù)價值的協(xié)調(diào)發(fā)展,實現(xiàn)了單位資本推動資產(chǎn)規(guī)模增長的產(chǎn)出提升。 數(shù)據(jù)顯示,2016年上市股份行平均單位資本帶動的資產(chǎn)規(guī)模為13.05,較2015年提高0.28,較2014年提高0.13。其中,光大銀行、興業(yè)銀行和民生銀行單位資本帶動的資產(chǎn)規(guī)模均超過13,產(chǎn)出水平明顯高于同業(yè)平均水平,如圖2所示。 8家A股上市股份行輕型化轉(zhuǎn)型的實現(xiàn)路徑 業(yè)務(wù)條線明晰化。在清晰的發(fā)展戰(zhàn)略下,各行按照業(yè)務(wù)屬性、客戶分類和盈利性質(zhì)不斷深化組織架構(gòu)調(diào)整,逐步將前臺營銷部門整合為公司金融、零售金融、金融市場(同業(yè)金融或資金)三大主要業(yè)務(wù)條線或板塊,歸口提供產(chǎn)品和金融服務(wù),進行客戶授信、風險審批和存續(xù)期管理,建立或提升服務(wù)客戶、服務(wù)一線的快速反應(yīng)機制。其中,中信銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行重構(gòu)了公司業(yè)務(wù)條線或板塊,對產(chǎn)品、渠道、資源等進行整合;興業(yè)銀行在總行對應(yīng)設(shè)立企業(yè)金融總部,由副行長兼任條線總裁,提高了對客戶的綜合服務(wù)能力;民生銀行、平安銀行在事業(yè)部制改革基礎(chǔ)上不斷總結(jié)經(jīng)驗,通過專業(yè)化經(jīng)營,將公司業(yè)務(wù)做深、做透、做專,在業(yè)務(wù)條線實行風險嵌入管理,派駐風險總監(jiān)。組織架構(gòu)調(diào)整以提高內(nèi)生增長動力和專業(yè)競爭力為目標,通過生產(chǎn)關(guān)系的調(diào)整最大限度解放條線的產(chǎn)出效益。隨著業(yè)務(wù)條線的不斷優(yōu)化、整合,初步形成了公司、零售、金融市場三大條線較為清晰的業(yè)務(wù)營銷架構(gòu),條線利潤結(jié)構(gòu)的均衡性日趨完善,業(yè)務(wù)聚焦能力和專業(yè)化服務(wù)能力顯著提升,對銀行盈利能力的支撐作用正在顯現(xiàn)?梢灶A(yù)見,隨著業(yè)務(wù)條線的明晰化,條線的專業(yè)能力及條線間的協(xié)同效應(yīng)會進一步提升。 平臺布局綜合化。通過綜合化布局,推動銀行業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)的“重資本消耗”向“輕資本占用”轉(zhuǎn)型,走多產(chǎn)品、多市場、一體化、高附加值的發(fā)展道路,整合商行、投行、資管、財富管理等業(yè)務(wù)資源、完善服務(wù)鏈條,逐步形成涵蓋同業(yè)業(yè)務(wù)、資金交易、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)托管等在內(nèi)的較為完整的業(yè)務(wù)體系。依托投貸聯(lián)動、表內(nèi)表外業(yè)務(wù)聯(lián)動、母子公司聯(lián)動,全面滿足客戶的多元化金融服務(wù)需求,持續(xù)提升綜合金融服務(wù)水平。 信息科技數(shù)字化、場景化。借助區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)、智能投顧和人工智能等新興技術(shù),上市股份行提高金融服務(wù)質(zhì)量與效率,并依托遍布城鄉(xiāng)的實體網(wǎng)絡(luò)和廣泛覆蓋的電子渠道,著力打造平臺金融、智慧銀行。一是數(shù)字化。上市股份行普遍建立了總行級的數(shù)據(jù)中心,對各支行、營業(yè)部的各類營業(yè)信息,通過點對點的聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)即時獲取數(shù)據(jù),使得風險監(jiān)控建立在信息高度透明的基礎(chǔ)之上。同時圍繞業(yè)務(wù)計劃和業(yè)績監(jiān)控、信貸評估與監(jiān)控、客戶關(guān)系與服務(wù)、全行人員管理和開發(fā)等對影響銀行專業(yè)化管理和發(fā)展戰(zhàn)略實施的重要因素,構(gòu)建客戶服務(wù)中心、授信風險管理、客戶關(guān)系管理、人力資源管理和員工培訓(xùn)等系統(tǒng),對業(yè)務(wù)發(fā)展和流程銀行建設(shè)提供科技支持。二是場景化。加大專業(yè)化金融服務(wù)能力和互聯(lián)網(wǎng)化的支付場景、財富管理場景、生活服務(wù)場景整合。本文原載于《中國銀行業(yè)》雜志2017年第8期。 |
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