近日，在北京舉辦的金麒麟論壇上，多位基金公司總經(jīng)理、董事長聚集一堂，圍繞公募基金業(yè)務(wù)創(chuàng)新、跨界轉(zhuǎn)型、深化治理結(jié)構(gòu)等話題展開討論，共話基金業(yè)發(fā)展大計(jì)。

　　業(yè)務(wù)跨界轉(zhuǎn)型謀求差異化發(fā)展

　　一直以來，基金公司都在積極探索業(yè)務(wù)差異化發(fā)展路徑，一級(jí)市場，一級(jí)半市場，新三板，定增，專戶業(yè)務(wù)，大資管背景給公募基金創(chuàng)造了跨界發(fā)展的機(jī)遇。基金業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，公募基金規(guī)模6.69萬億元，專戶業(yè)務(wù)規(guī)模10.17萬億元，基金公司非公募業(yè)務(wù)超越公募業(yè)務(wù)成為常態(tài)。其中，融通基金及子公司融通資本、海富通基金及子公司上海富誠海富通資產(chǎn)管理公司的專戶業(yè)務(wù)規(guī)模分別為4289億元和749億元；而Wind同期數(shù)據(jù)顯示，融通基金、海富通基金的公募業(yè)務(wù)規(guī)模分別為628.82億元和316.96億元。

　　海富通基金總經(jīng)理劉頌表示，海富通的非公募業(yè)務(wù)推動(dòng)了公司的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型�！半S著地方社保、企業(yè)年金等制度的改革，預(yù)計(jì)市場上機(jī)構(gòu)資金會(huì)越來越多，海富通可以在這個(gè)細(xì)分市場找到自身的競爭力�！眲㈨炚f。

　　專注于“觸網(wǎng)”、開發(fā)大數(shù)據(jù)的南方基金更加注重基金業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化。上半年，南方基金與新浪等公司聯(lián)合推出了南方大數(shù)據(jù)100、南方大數(shù)據(jù)300基金，引發(fā)市場關(guān)注。為拓展銷售渠道，南方基金還聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)公司制定了互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略，發(fā)展公司的直銷平臺(tái)，同時(shí)在京東、淘寶等電商平臺(tái)開設(shè)直銷網(wǎng)店。

　　南方基金總經(jīng)理?xiàng)钚∷杀硎�，基金傳統(tǒng)渠道無外乎券商和銀行，但成本較高、且遠(yuǎn)離客戶。開展基金直銷可以縮短基金管理人與持有人之間的距離，針對差異化客戶做出定制化產(chǎn)品，最終實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)產(chǎn)品引領(lǐng)、渠道為王逐步過渡到用戶至上、業(yè)績?yōu)橥醯男袠I(yè)轉(zhuǎn)型。

　　公募基金跨界發(fā)展還應(yīng)把握一定的邊界。融通基金總經(jīng)理孟朝霞表示，一是跨界應(yīng)注意與基金自身能力范圍相適應(yīng)；二是業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)與合規(guī)風(fēng)控相適應(yīng)。不同的資管領(lǐng)域有不同的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，跨界發(fā)展要注意不同領(lǐng)域的合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)控制，嚴(yán)守公募業(yè)務(wù)創(chuàng)新的邊界。

　　結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型步入混業(yè)經(jīng)營時(shí)代

　　從投資領(lǐng)域來看，公募基金不僅做證券投資，也做股權(quán)投資，范圍包括基金、專戶、新三板、股權(quán)投資等，客戶資源包含基民、銀行、保險(xiǎn)、券商、社保委托、企業(yè)年金等，而且新的資管形態(tài)還在不斷涌現(xiàn)，公募基金正步入混業(yè)經(jīng)營時(shí)代，多家基金公司已開始探索和創(chuàng)新內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制。

　　中歐基金董事長竇玉明認(rèn)為，公募基金一般有兩種發(fā)展模式：一是營銷驅(qū)動(dòng)，二是投資業(yè)績驅(qū)動(dòng)。前者是布局完整的產(chǎn)品線，依靠營銷渠道驅(qū)動(dòng)擴(kuò)大規(guī)模，是公募早期發(fā)展的策略；后者是聚焦投資業(yè)績，做好長期投資，以業(yè)績來帶動(dòng)規(guī)模增長。竇玉明表示，中歐基金選擇了事業(yè)部制的發(fā)展方向，是一種分配機(jī)制的改革。中歐基金把資源向投研投入更多一些，希望走業(yè)績驅(qū)動(dòng)的發(fā)展模式。

　　另外，中歐基金也是業(yè)內(nèi)率先嘗試員工持股的公司，公司股東由中外多方機(jī)構(gòu)組成，員工持股比例達(dá)20%。

　　融通基金認(rèn)為，進(jìn)行事業(yè)部制改革，還面臨舊有利益再分配的問題。“作為成立十多年的老公募，融通基金要進(jìn)行事業(yè)部制改革就必須面對存量增量的分配問題。我們進(jìn)行的事業(yè)部制改革是‘協(xié)同事業(yè)部制’，將融通的團(tuán)隊(duì)分成偏市場、偏投研等6個(gè)事業(yè)部，并盡量在分配上做到均衡和協(xié)同，激發(fā)員工的斗志，尋求相對的平衡。”孟朝霞說。