5月16日微信朋友圈被“工行不再受理新的個(gè)人賬戶綜合理財(cái)業(yè)務(wù)”刷屏，之所以那么人多當(dāng)這事是個(gè)大新聞，完全是和最近的一些監(jiān)管“風(fēng)聲”聯(lián)系了起來(lái)。比如，銀監(jiān)會(huì)前不久發(fā)布《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行代理銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的通知》，要求銀行不得代銷(xiāo)無(wú)照理財(cái)；比如更早之前銀監(jiān)會(huì)下發(fā)“82號(hào)文”禁止理財(cái)資金對(duì)接壞賬的做法。

不過(guò)，大家這次真想多了�！坝湟�(jiàn)財(cái)經(jīng)”專(zhuān)欄向多名工行內(nèi)部人士求證獲悉，事實(shí)上，工行叫停的“個(gè)人賬戶綜合理財(cái)業(yè)務(wù)”并不是市面上普通的銀行理財(cái)，那只是工行的一項(xiàng)特色業(yè)務(wù)，原本體量就不大，和時(shí)下監(jiān)管趨嚴(yán)似也沒(méi)有太多關(guān)聯(lián)。

雖然和監(jiān)管趨嚴(yán)無(wú)關(guān)，但和金融營(yíng)改增卻有可能相關(guān)。究竟怎么回事？先來(lái)看這個(gè)產(chǎn)品是怎么回事。

一名工行消息人士在接受“愉見(jiàn)財(cái)經(jīng)”采訪時(shí)將此業(yè)務(wù)成為“半秘密業(yè)務(wù)”，因?yàn)楣ば胁⑽醋鲞^(guò)多的公開(kāi)宣傳。這個(gè)業(yè)務(wù)是專(zhuān)門(mén)針對(duì)在工行有個(gè)人貸款、且同時(shí)有個(gè)人存款的客戶所設(shè)計(jì)的。事實(shí)上，不少此類(lèi)客戶有提前還貸意愿。當(dāng)客戶同時(shí)有個(gè)人貸款和個(gè)人存款（提前還款就意味著資金可辦理存款）時(shí)，通過(guò)簽訂相關(guān)理財(cái)協(xié)議，就可以獲得高息理財(cái)收益，來(lái)抵扣貸款利息。

“我們會(huì)在客戶來(lái)辦理提前還款業(yè)務(wù)時(shí)推薦這一理財(cái)產(chǎn)品�！币幻�工行員工告訴“愉見(jiàn)財(cái)經(jīng)”。

打個(gè)比方，假設(shè)愉記在工行還有200萬(wàn)房貸沒(méi)還，而手上又有200萬(wàn)現(xiàn)金可以用來(lái)提前還貸，為的是少支付工行利息。但愉記跑去工行要求提前還貸時(shí)，工行的客戶經(jīng)理會(huì)向愉記推薦個(gè)人賬戶綜合理財(cái)業(yè)務(wù)，據(jù)稱(chēng)早前的操作是，這200萬(wàn)里有5萬(wàn)不享受高息理財(cái)收益，但余下195萬(wàn)可以享受，理財(cái)收益高者可達(dá)相當(dāng)于貸款利息的8折，并且“存一天就有一天的收益”。這樣一來(lái)，愉記的提前還款意愿就降低了，工行也由此挽留了優(yōu)質(zhì)客戶。

值得一提的是，這個(gè)理財(cái)是個(gè)活期產(chǎn)品，據(jù)說(shuō)曾有客戶用來(lái)在有需要的時(shí)候炒炒股、打打新股。

而再推衍思考一步，貸款人不提前還款還買(mǎi)了理財(cái)，似乎這個(gè)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，在客觀上放大了銀行的信用。

“其實(shí)這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售量很低的，我們也并不到處公開(kāi)宣傳去發(fā)售相關(guān)產(chǎn)品�！鄙鲜龉ば袉T工說(shuō)。但后來(lái)工行的存款產(chǎn)品越來(lái)越多、越設(shè)計(jì)越靈活，比如大額存單、節(jié)節(jié)高、存管通、薪金溢等，所以個(gè)人賬戶綜合理財(cái)業(yè)務(wù)也就越來(lái)越?jīng)]有存在必要了。

而真正讓這個(gè)產(chǎn)品走到生命末期的，恰恰是大家沒(méi)有注意到的金融營(yíng)改增。一名消息人士透露，營(yíng)改增后，稅法要求收支兩條線，原先那種理財(cái)收益抵償貸款利息的做法開(kāi)始有了障礙，存款利息在新政后必須直接給到客戶。有猜測(cè)稱(chēng)，這讓該產(chǎn)品原先的設(shè)計(jì)走不通了。

工商銀行5月16日在其網(wǎng)站發(fā)布通知稱(chēng)，該行從6月1日起不再受理新的個(gè)人賬戶綜合理財(cái)業(yè)務(wù)，對(duì)于已簽訂協(xié)議的客戶，將不再受理展期業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)停辦滿一年后存量客戶協(xié)議將全部終止。工行還表示，停止個(gè)人賬戶綜合理財(cái)業(yè)務(wù)辦理和展期后，投資者可以通過(guò)辦理大額存單、節(jié)節(jié)高、存管通、薪金溢等存款產(chǎn)品，獲得較高的預(yù)期收益。

據(jù)介紹，個(gè)人賬戶綜合理財(cái)業(yè)務(wù)此前也叫存貸通業(yè)務(wù)。